صندوق اهرمی — پرتفوی، دارایی و حباب همه صندوق‌های اهرمی بورس

جدول زنده صندوق‌های اهرمی (پرتفوی، حباب و دارایی)

صندوق اهرمی چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی نوعی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) است که با استفاده از سرمایه دارندگان واحدهای عادی به‌عنوان اهرم برای دارندگان واحدهای ممتاز، بازدهی سرمایه‌گذار را با ضریبی چندبرابر بازدهی دارایی پایه (سهام بزرگ بازار) همراه می‌کند. این ساختار باعث می‌شود در بازار صعودی سود بالایی نصیب دارندگان واحد ممتاز شود و در بازار نزولی زیان نیز چندبرابر تشدید شود.

پرتفوی صندوق اهرمی شامل چیست؟

پرتفوی هر صندوق اهرمی معمولاً ترکیبی از سهام بزرگ و نقدشونده بازار (مانند شستا، فولاد، فملی، شپنا، شبندر، اخابر) به‌علاوه‌ی سپرده بانکی و اوراق درآمد ثابت کوتاه‌مدت است. ترکیب دقیق پرتفوی بسته به استراتژی مدیر صندوق متفاوت است و به‌صورت ماهانه به‌روزرسانی می‌شود. برای دیدن پرتفوی کامل سهم‌به‌سهم هر صندوق اهرمی، در جدول بالا روی «مشاهده پرتفوی» همان صندوق کلیک کنید.

دارایی صندوق اهرمی

دارایی صندوق (Net Asset) ارزش روز کل سهام، اوراق و وجوه نقد موجود در پرتفوی صندوق است. در جدول بالا دارایی همه صندوق‌های اهرمی فعال به ترتیب نزولی نمایش داده شده است؛ صندوق‌های با دارایی بالاتر معمولاً نقدشوندگی بهتری در بازار دارند و حباب آن‌ها زیر کنترل بازارگردان باقی می‌ماند.

ضریب اهرم و نحوه محاسبه

• ضریب اهرم = دارایی کل صندوق ÷ ارزش واحدهای ممتاز.
• هر چه ضریب اهرم بالاتر باشد، حساسیت قیمت به نوسانات بازار بیشتر است.
• ضریب اهرم در طول زمان با تغییر دارایی و ارزش واحد ممتاز نوسان می‌کند.

ریسک و بازدهی

• در بازار صعودی: بازدهی چندبرابری نسبت به شاخص.
• در بازار نزولی: زیان چندبرابری و افت سریع حباب.
• حباب: معمولاً بالا و پرنوسان — قبل از خرید حتماً ستون «حباب» جدول بالا را بررسی کنید.
• نقدشوندگی: صندوق‌های با دارایی بزرگ‌تر و حجم معاملات بالاتر نقدشوندگی بهتری دارند.

پیشنهاد ما: قبل از خرید، حباب فعلی، دارایی صندوق و وزن سهم‌های پرتفوی را در ابزار مقایسه اپ فاندبیس بسنجید.