صندوق درآمد ثابت — مقایسه زنده همه صندوق‌های درآمد ثابت بورس ایران

جدول زنده صندوق‌های درآمد ثابت

جدول پایین به‌صورت زنده از پایگاه فاندبیس به‌روزرسانی می‌شود و همه صندوق‌های فعال درآمد ثابت بازار را نمایش می‌دهد. ستون «ارزش معاملات» تخمینی از نقدشوندگی روزانه است؛ ستون «تغییر روز» معمولاً بسیار کوچک و پایدار است (مشخصه صندوق درآمد ثابت).

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت (Fixed Income Fund) نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که بخش عمده دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت دولتی، گواهی سپرده بانکی و ابزارهای پولی سرمایه‌گذاری می‌کند. هدف اصلی این صندوق‌ها حفظ سرمایه و پرداخت سود منظم با کمترین نوسان قیمت است.

طبق دستورالعمل سازمان بورس، حداقل ۷۰٪ دارایی این صندوق‌ها باید در اوراق درآمد ثابت و سپرده نگهداری شود و حداکثر ۱۵٪ آن می‌تواند در سهام سرمایه‌گذاری شود. همین ترکیب باعث می‌شود قیمت واحدهای صندوق درآمد ثابت تقریباً همیشه روند صعودی ملایم داشته باشد.

صندوق درآمد ثابت یا سپرده بانکی؟

• سود مؤثر سالانه بالاتر از بیشتر سپرده‌های بانکی.
• نقدشوندگی روزانه؛ بدون شکستن سپرده و از دست رفتن سود.
• محاسبه روزشمار سود (روزانه به NAV اضافه می‌شود).
• معاف از مالیات نقل و انتقال.
• امکان خرید و فروش آنلاین در ساعت معاملات بورس.
• ریسک کمی بالاتر از سپرده اما در صندوق‌های بزرگ در عمل ناچیز.

سود مؤثر سالانه چیست؟

سود مؤثر سالانه (Effective Annual Yield) معیار استاندارد مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت است و بازده واقعی صندوق در یک سال را با احتساب اثر مرکب نشان می‌دهد. این عدد در صفحه هر صندوق در اپ فاندبیس به‌صورت روزانه محاسبه و نمایش داده می‌شود؛ بنابراین دو صندوق با سود اسمی متفاوت فقط با سود مؤثر سالانه قابل مقایسه‌ی واقعی هستند.

چطور بهترین صندوق درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

1. سود مؤثر سالانه بالاتر در بازه ۳ تا ۶ ماه گذشته (نه فقط یک روز).
2. ارزش معاملات روزانه بالاتر = نقدشوندگی بهتر هنگام فروش.
3. اندازه دارایی صندوق؛ صندوق‌های بزرگ‌تر معمولاً پایدارترند.
4. سابقه مدیر صندوق و عملکرد بلندمدت.
5. کارمزد صدور و ابطال (در ETFها معمولاً صفر است).

چگونه صندوق درآمد ثابت بخریم؟

برای خرید صندوق درآمد ثابت ETF فقط کافی است یک کد بورسی فعال داشته باشی؛ سپس از داخل کارگزاری آنلاین نماد صندوق را جستجو و در ساعت معاملات بورس خرید کنی. برای صندوق‌های صدور و ابطال، خرید از سایت مدیر صندوق یا از داخل اپ فاندبیس انجام می‌شود.

پیشنهاد می‌کنیم قبل از خرید، در صفحه دسته صندوق‌های درآمد ثابت در فاندبیس سود مؤثر سالانه، نقدشوندگی و کارمزد صندوق‌ها را مقایسه کنی.

ریسک صندوق درآمد ثابت

با وجود سطح ریسک بسیار پایین، صندوق درآمد ثابت کاملاً بدون ریسک نیست. مهم‌ترین ریسک‌ها: ریسک اعتباری ناشر اوراق (نکول)، ریسک تغییر نرخ بهره (افت قیمت اوراق در صورت افزایش نرخ سود بانکی) و ریسک نقدشوندگی در شرایط فشار بازار. در صندوق‌های بزرگ، باسابقه و با ارزش معاملات روزانه بالا، این ریسک‌ها در عمل ناچیز است.